最近太忙，周記暫停了3個星期，這次想談談租屋的財務考慮。
08年和太太聯名買入了人生第一個單位，準備09年結婚後使用。後來，大仔於12年出生，需要請工人幫忙照顧，但發現屋企太小，因此13年初賣出原來單位， 換入另一個較大的單位。13年的時候，樓市處於瘋狂狀態，買入我們單位的買家甚至願意先把房子出租給我們半年，直到新單位裝修完成為止。不過，亦因為這個原因，當時基本上一盤難求，所以無法找到心怡 的大單位，只比原單位大百呎左右。到了15年，細女出生後又發現單位不夠住了，又一次要考慮住屋的問題。
不同的是，15年的市場跟13年比，整個形勢都發生了變化，零售不景，內地資金流入減少，樓市升勢開始受阻。因為有兩個小朋友，我們希望 有更大的空間，所以把範圍鎖定在港島東區千呎左右的單位。雖然樓價有所回落，但是稍為計算過回報率後，發現買樓實在不划算，最後 放棄 換樓的想法，決定轉為租樓。
但是岳母一直以來都反對租樓，覺得係幫人供樓，所以當時要想辦法同她解釋現金流的問題。一個千呎左右的單位，樓價起碼1600萬，加上手續費、稅、新屋裝修，隨時加多200萬。假設借銀行800萬，首期連雜費大概需要1000萬。然後，假設供20年，每月仲要供款 4萬，所以買樓會導致很大的負現金流。如果轉買為租，首期可以留起購買REITS，每年收到的股息50－60萬，足夠租一個太古城的千呎單位1年有餘。外母聽後，亦無奈接受。
上面的例子正好說明了資產和負債的分別。買樓雖然係買”資產”，但是這些”資產”沒法產生正現金流，反而大大增加財政負擔。香港人鍾意買樓，其實只是因為買樓有槓桿，樓市向好，就可以以小贏大，快速致富。但是未來幾年香港的樓市還可以持續向好嗎？當現金流系負數的情況下買樓，算不算投機呢？
